Elliot zastával teóriu, že trh sa pohybuje v určitých cykloch – vlnách v štýle Fibonacciho postupnosti (1,2,3,5,8,13,21) a pomocou ktorých sa dá približne určiť smer trhu.

Samotná Elliotová  teória je prezentovaná v niekoľkých bodoch:

• každá akcia vyvoláva reakciu.
• samotných 5 vĺn sa pohybuje v smere hlavného prebiehajúceho trendu.
• týchto 5 vĺn pokračuje 3 korekčnými vlnami, ktoré buť cyklus ukončujú, alebo spôsobia jeho predĺženie.
• posledné tri korekčné vlny uzatvárajú cyklus laebo ho predlžujú.

Štruktúra a princíp fungovania cyklu:

Samotný cyklus je sústavou 5 vĺn pričom každá vlna má charakteristické špecifiká:

Vlna č.1: Určenie prvej vlny je vždy najzložitejšie z dôvodu, že nebýva až taká jasná a hneď vysvetlím prečo. Uvediem príklad: očakávame býči trend a teda očakávame logicky vznik prvej vlny a v princípe je to naopak, fundamentálna analýza (správy) je totálne negatívna a vôbec nehovorí o tom, že by vôbec nejaký uptrend mal byť a predchádzajúci trend je považovaný stále za veľmi silný. Pravé preto je nutné si počkať na malú korekciu teda vlnu č.2, ktorá by sa mala vytvoriť (viď obrázok – v tomto bode by som uvažoval o vstupe do obchodu).

Vlna č.2: vzniká hneď po vlne č.1 a je to tá už spomínaná mála korekcia, ktorá v podstate upravuje vlnu č.1 pričom by ju nemala presiahnuť. Čo sa týka správ tak tie sú stále negatívne,  ceny otestujú hlavný low pričom teda máme na mysli max. 61.8% fibonacciho návrat, medvedí sentiment je jasný a hlboko usadený. Napriek tomuto všetkému možno bádať už aj nejake pozitívne znaky ako napr. objem by mal byť podstatne menší než pri vlne č.1 .

Vlna č.3: tretia vlna je obvykle najväčšia a najsilnejšia ( niektorí „experti“ uvádzajú že piata vlna je tá najväčšia, to sa týka skôr komoditného trhu ). Čo sa týka fundamentálnej analýzy tak tu môžeme počítať už s omnoho pozitívnejšimi správami a všeobecný medvedí sentiment opadá.

Vlna č.4: čo sa týka vlny č.4 tak tá je čiste korekčná a dochádza k návratu ceny na úroveň 38.2% fibonacciho návratu (veľmi málo sa stáva , že je tento návrat väčší). Objem je podstatne nižší /menší než bol u vlny č.3 ( bod č.2 kde je výhodne vstúpiť do obchodu).

Vlna č.5: považuje sa za poslednú vlnu v dominantnom trende. Správy sú jednoznačne pozitívne a sentiment je taktiež naklonený na stranu býka. Objem je však menší než u vlny č.3 a mnoho z momentových indikátorov začína „poukazovať“ na divergencie čo môže byť signálom pre naše TP –target point ( ceny dosiahnu nové high ).

Po týchto piatich vlnách dochádza k trom korekčným vlnám, ktoré majú tiež určité špecifiká:

Vlna A : samotné korekcie sú omnoho ťažšie identifikovateľné. V tejto vlne stále registrujeme pozitívne správy a mnoho investorov verí v to, že sa jedná len o „malú korekciu a pofičí to býkom ďalej“. Mnohé ukazovatele, ktoré sprevádzajú vlnu poukazujú na väčší objem, rastúcu volatilitu.

Vlna B: dôjde k malému návratu ceny smerom nahor. V tomto momentne môžeme registrovať formáciu „rameno ,hlava,rameno“. Samotný objem u vlny B by mal byť menší než u vlny A. Sentiment a správy sú cca. narovnako t.j. 50:50 ale medveď stále nie je pripustený.

Vlna C: tu je to už jasné, objem podstatne opadne a investori si uvedomujú , že sa už jedná o medvedí trend.

(zdroj: www.akcie.de)

Fakty , ktoré treba vyjasniť

pravidlo č.1: hovorí o tom, že vlna č.3 je vždy najdlhšia t .j., dlhšia než vlna 1 a 2. Určite by sme nemali hľadať kratšiu vlnu než je prvá a druhá vlna dohromady, ale na druhej strane môžeme akceptovať rovnakú ako je dĺžka týchto dvoch vĺn.

pravidlo č.2: hovorí o tom, že vlna č .4 by nemala presiahnuť vlnu č.1.Takéto presiahnutie v žiadnom prípade neakceptujeme u „cash“trhov, v prípade futures akceptujeme 10 – 15 % presah vlny č.1

Elliotovké korekcie alias úsek A,B,C vĺn

Mnoho traderov pri využívaní Elliotovej teórie záraba hlavne pri vlnách 1 až 5 a čo ja osobne považujem za chybu ďalej úsek vĺn A,B,C ignorujú. Rozoznávame dva druhy korekcie :

• jednoduchá korekcia
• zložená korekcia

Jednoduchá korekcia

Obsahuje, alebo respektíve predstavuje jednoduchú formáciu Zig-Zag. Pozostáva z 3 vĺn kde vlna B sa vracia max. do 75% vlny A .Vlna C potom postupuje smerom dole až pod úroveň vlny A . Jej dĺžku možno vypočítať, jej veľkosť je :

1. rovnaká ako veľkosť vlny A
2. 1.62 x veľkosť vlny A
3. 2.62 x velkosť vlny A

Treba si uvedomiť, že toto je len jednoduché stvárnenie korekcie a tento druh korekcie veľmi zriedkavý.

Zložené korekcie – plytké , trojuhoľníkové a nepravidelné

1.Plytké korekcie:

Pri plytkej korekcii je dĺžka každej vlny identická . Po piatej vlne trh skĺzne do vlny A a po vlne A do vlny B , ktorej dĺžka je rovnaká ako dĺžka vlny A a vytvorí rovnaké high ako vlna č.5 . Potom nasleduja vlna C, ktorá znova padne na úroven vlny A.

2.Trojuhoľníkové korekcie :

Tento druh korekcia sa vyskytuje počas vĺn 1-5. Konkrétne sa trojuhoľniková korekcia vyskytuje počas 3 vlny. Čo je nutné si vysvetliť je rozdiel medzi „normálnou“ trojuhoľnikovou formáciou a Elliotovským trojuhoľníkom v tretej vlne. Elliotovský trojuhoľník je sústava 5tich menších vĺn, ktoré sú označované malými písmenami a ,b, c, d, e , následujúce po sebe. Je veľmi častý a tiež sa veľmi často vyskytuje aj u korekčnej vlny B. Tento druh formácie dokáže veľmi pomýliť tradera a preto ho treba pečlivo naštudovať .

3.Nepravidelné korekcie:

Pri tomto druhu korekcie korekčná vlna B, netradične urobí nové high. Vlna C môže padnúť na úroveň vlny A, alebo ešte aj nižšie.

Platí, že:

• vlna B = 1,15 x  dĺžka vlny A

1.25 x dĺžka vlny A

• vlna C = 1.62 x dĺžka vlny A

2.62 x dĺžka vlny A

Čo by sme mali brať ešte do úvahy je :

• ak sa vo vlne 2 objaví jednoduchá korekcia , môžeme očakávať vo vlne 4 zloženú korekciu.
• ak sa vo vlne 2 objaví  zložená korekcia , môžeme očakávať vo vlne 4 jednoduchú korekciu.

post by valko.tom